每天都会听到旁人讨论股票，好像炒股票就真的会赚大钱然后实现财务自由似的，到底真的假的？？
我不能否定，真的有人透过股票这一个工具实现了财务自由的！所以今天这一篇文章就是要详细说明到底股票是什么神圣的玩意儿？新手需要注意的点且怎么投资股票！
那我们废话不多说，马上进入主题吧！
股票小红书
股票是什么？
股票（Stocks / Shares）是量化公司拥有权的工具。简而言之，股票是我们在电视剧里经常看到的「股份」一样的道理，拥有越高的股票数额对公司的影响力越大。
对于股票有个观念要先给你们理清楚，购买股票其实是购买公司的一部分，而你们是公司的股东。（股神巴菲特也经常在他的股东大会里提及这个观念）
很多人至始至终都无法了解这个本质，导致因为不了解而下意识地认为买股票是赌博、或买到股票就会发大财等。
但股票其实就是公司，公司经营得好，股价上涨就赚钱；公司经营得不好，股价下跌就亏钱。
继续阅读前，如果对其他资产不是很了解的可以先点击下面的按钮后放在旁边，等到看不懂的资产可以直接到那个资产的部分阅读！
怎么运作？
股票在公司的融资结构里有两种：普通股（Ordinary Shares）和优先股（Preference Shares）。简单的说明差别如下：
| 普通股 | 优先股 |
|---|---|
| 平常说的股票，股价会因市场而上下浮动 | 内容与贷款一样，银行借不到就向投资者借 |
| 股息率是在股东大会宣布的 | 股息率在发优先股给投资者时就已经定下来了 |
| 股息最后给（指如果利润在给优先股股息时给完了可能不会给普通股） | 股息优先给 |
这里我们会比较着重在普通股，因为这是我们经常在交易所里会买到的股票种类。
其实股票在商业甚至金融领域内可以非常的复杂，但股价归根结底就是根据经济学里最基础的知识——「供给需求」而定价的，看下图：
股票的优缺点
优点
- 流动性高
- 回报率高
- 有股息
- 交易金额低
- 可当抵押品
缺点
- 风险高
- 少数优质股
- 驱使投机动机
流动性高
流动性（Liquidity）指的是资产变现的能力，越高越容易变现。
股票很直觉，因为在资产交易中，股票是继债卷（Bond）之后最多的交易量了，只要觉得需要用到钱就可以马上卖出变现了！
回报率高
以短期的投资工具来说，股票可能不是回报率最高的，比特币（Bitcoin）、杠杆交易（Leveraged Trading）等可能会获得更优渥的报酬。
不过以长期来说，股票却是被证实可持续创造高回报率的投资工具了！
以美股的S&P 500来说，美股40年间平均的年化报酬率是11.88%！
可能这「区区」的11.88%可能会让你觉得好像很少，但经过了复利效应的加持，你如果投入RM10000的话，40年后你的资产会来到惊人的RM891453了！
有股息
股息（Dividend）是为了奖励投资者持续持有公司股票而给的分红。
每个公司都有不同的派发股息机制，有的给的多，有的给的少，有的甚至直接没有给。在进行投资判断时也可以把这个元素考虑进去。
交易金额低
相对其他增值资产，股票是其中资金要求很低的证券资产了。
以马来西亚为例，投资债券最低金额是RM250000、房地产根据地区的房价，最低也需要RM100000。
不过马股最低只需「股价 x 100」就可以了，例如RM1的股票最低RM100就可以投资了！
可当抵押品
现在的生活经常离不开贷款，而其中最多人用的是抵押贷款。
抵押贷款指的是你将你的个人资产放在银行保管，一旦你的资金发生问题银行有权利可以卖出你的资产收回你的欠款，因此比较愿意贷款给你。
而股票是其中可当成抵押品的资产之一。
风险高
在金融学里，衡量风险的方法是透过「波动率」（Volatility）。
举个例子
ABC股在昨天只有RM10一股，今天就涨到了RM100，明天却跌回来RM1一股；反之，XYZ股在昨天只有RM10，今天涨到RM11，明天跌到RM9一股。
在这个例子中，很显然的ABC股比XYZ股风险更高。
股票与其他类别的资产相比也有更高的波动率，相对的风险也较高。
少数优质股
优质股指的是可以跑赢市场的股票，典型的例子像是Apple Inc、Amazon、Google等鼎鼎大名的股票。
市场中，只有非常少数的股票可以跑赢大盘，而最著名的实测是来自巴菲特与对冲基金的「百万赌注」。
故事如下
巴菲特在2008年的时候与主动投资的对冲基金对赌，跟着市场的被动投资是强于自己选股主动投资的。
上图是经过了9年的成果，紫色的是不同的对冲基金的累积回报，即便最强的Fund C（62.8%）都没办法跑赢蓝色的市场（85.4%）。
上面的故事说明了即便拥有超多资源的金融机构都没办法选对股票跑赢大盘了，更何况身为平民的我们。
驱使投机动机
投机（Speculation）指的是运用自己拥有的信息来「预测」股价走势。
股票是财经新闻最爱播报的主题，无论如何一定会听到播报的，而且还为了博眼球越耸动越好，例如：
「XXX被司法罚款确立，股价可能从此一落千丈！」，导致投资者因为恐慌而抛售股票，导致股价下跌，许多投资者因此蒙受亏损。而事实可能被罚款没有严格遵守产品规格，改进一下就没事了。
很多人就会因此运用这个资讯来操作，即便自己极力避免看财经新闻，依然抵挡不了在这个信息爆炸及演算法的强力攻势让你看到那种新闻，因此做出了不理性的决策。
投资前的基本知识
网络上其实有了非常多种的线上看盘工具了，其中要介绍给你的是地表最强的线上看盘平台——TradingView！可以点击下面按钮查看完整的资讯。
除此之外，一开始看盘一定是一头雾水的，到底那些一根一根的东西是什么？那其实是K线（或K棒），如果还不是很了解的可以点击下面的阅读哦！
马股
马股主要是由Bursa Malaysia（马来西亚股票交易所）创立股票交易所，再由Securities Commission Malaysia（SC – 马来西亚证券监督委员会）监管，主要由3个股票市场组成，即：Main Market、ACE Market和LEAP Market。
注册在Bursa Malaysia的上市公司截至2023年共有1011家，总市值高达RM1.7兆。
其中KLCI Index（代号：KLSE）是最具代表性的马股指数，里头涵盖了马来西亚市值最大的30家公司，以下是目前KLCI Index里的成分股：
| KLCI成分股 | 代号 |
|---|---|
| Axiata | AXIATA |
| CelcomDigi Bhd | CDB |
| CIMB Group | CIMB |
| Dialog | DIALOG |
| Genting | GENTING |
| Genting Malaysia | GENM |
| Hartalega | HARTA |
| Hong Leong Bank | HLBANK |
| Hong Leong Financial | HLFG |
| IHH Healthcare | IHH |
| Inari Amertron | INARI |
| IOI Corp | IOICORP |
| Kuala Lumpur Kepong | KLK |
| Malayan Banking | MAYBANK |
| Maxis | MAXIS |
| MISC | MISC |
| Mr DIY | MRDIY |
| Nestle | NESTLE |
| Petronas Chemical | PCHEM |
| Petronas Dagangan | PETDAG |
| Petronas Gas | PETGAS |
| PPB | PPB |
| Press Metal Bhd | PMETAL |
| Public Bank | PBBANK |
| RHB Bank | RHBBANK |
| Sime Darby | SIME |
| Sime Darby Plantation | SIMEPLT |
| Telekom Malaysia Bhd | TM |
| Tenaga Nasional | TENAGA |
| Top Glove Corp | TOPGLOV |
怎么买？
其实现在在马来西亚有提供马股交易的平台真的少之又少，一般都是找投资顾问或到银行购买股票的。
而现在虽然有一些平台提供，其中包括Moomoo（首推）和Rakuten Trade，但安全性有待验证，因此贪图方便的可以透过线上可交易马股的投资平台交易马股，但个人还是会建议到银行直接购买，或者透过银行的APP（佣金费用相对也较高）
美股
美股共有13家股票交易所，其中最知名的有：New York Stock Exchange（NYSE）、National Association of Securities Dealers Automated Quotations（NASDAQ）及Standard and Poor’s 500（S&P500），并且由U.S. Securities and Exchange Commission（SEC – 美国证券交易委员会）所监管。
注册在美国股票交易所的公司共有5715家，总市值高达$59兆（RM275.6兆）。
其中，最具代表性的美股指数有3个，即S&P500（标普500，代号：SPX）、Dow Jones Industrial Average（道琼，代号：DJIA）及Nasdaq 100 Index (纳斯达克100，代号：NDX）
- SPX包含了500家美国市值最大的500支股票
- DJIA是最古老的指数，包含了30支由委员会挑选出来的股票
- NDX是最年轻的指数，包含了100支由委员会挑选出来的股票
个人见解时间
SPX之所以会成为最多人使用的指数可能是因为它最平均。
DJIA相较之下较为保守（较多防御性股票，例如消费者防御股），NDX则较为激进（较多成长性股票，例如科技股），而SPX则比较平衡。
怎么买？
由于美股已渗透到全世界了，因此其实到哪儿都可以买。
现在主流买美股的方法可以自己注册线上券商平台，其中我建议的是——盈透证券（Interactive Broker），不仅低成本还拥有非常完整的功能，开了盈透其实就不愁要开另外一个券商平台了！
接着，由于我们购买美股时需要使用美金，这里也建议使用Wise来换汇，又是一个换汇非常便宜的选项。换汇的额度越大，Wise帮你省下的钱越多哦！
最后，如果你懒惰研究股票和换汇，可以选择StashAway，一个专门投资美股的马来西亚机器人顾问平台，不过费用比较高一些所以需要慎重考虑啦！
穿插小小的个人观点
我个人比较倾向于投资美股大于马股的，里面有几个原因。
【一】美股的总市值比马股大很多，这可以确保不会被大机构操控股价。在马股如果一个非常大的机构大举购买股票和大举抛售股票，这个波动率是很大的，会很难让人安心。
【二】美国的金融监管已经非常成熟了，这可以更好地保障投资者。
【三】马股长期处在政治动荡的不稳定里，这很难吸引外国投资者进入大马股市，这可以在股市表现看出来，KLSE自2014年已经没有再突破新高过了。
当然你可以否定我的观点，这不应该影响你想要投资马股的想法，因为「没有人可以为你的选择负责，只有你必须为自己的选择负责」！
常见问题（FAQ）
好公司不代表好股票？
好公司我们经常听到，例如苹果、谷歌、亚马逊等。但这些不一定是好股票。
这是因为这些股票因为所有人都知道了因此股价已经被严重高估（Overvalued）了，可以盈利的空间不大，甚至可能因为太贵而被卖出，导致股价暴跌。所以并不能被称为好股票。
为什么你不应该投资股票？
当你的经济状况不稳定时，你不应该投资股票。
当你没钱时想着透过股票想要实现一夜暴富时，你就已经失去了投资的意义了，反而变相成为赌博。而正所谓，“十赌九输”，这只会让你的经济状况更不容乐观。
除此之外，当你面对经济压力时，在钱面前你一心想着高报酬率而忽略了风险，这很容易让你做出非理性的决策，因此只会让你的状况越来越惨。
新手适合投资股票吗？
可适合，也可不适合。
【适合】上面有提到了，入门资金需要是非常低的，因此想要入门也非常轻松。
【不适合】在信息爆炸的时代里，最热门的话题——股票，一直都在刷新改变人们的认知，从技术分析变成基本面分析、从主动投资变成被动投资等，太多不同的技术了。
而且有许多的工具指标可以使用（即便我学了快4年了依旧没办法完全搞懂），这对于新手来说是非常重的负担。
如果你是新手，个人建议可以从每天花10分钟了解，之后产生兴趣了再逐步增加，让你对股票投资更得心应手啦！
购买的股票股价下跌你会欠钱吗？
不会，因为这个资产已经属于你的了，下跌只会让你亏损。
你会亏钱的情况是借钱投资，例如：杠杆、期权期货、做空等。
这些本质都是借钱投资，因此如果股价走了反方向欠的钱就会越来越多。
股价会跌到RM0吗？
会，而且基本上已经宣布破产了股价才会跌到零，所以这种情况只能自己摸摸鼻子认赔了。
股票退市了怎么办？
股票退市（Delisting）指的是从公开交易中被交易所撤下。这代表你无法在交易图表中看到该股票之后的走势图了。
在美国，有些股票如果跌破$1一股就会面临退市风险，要在30天内想办法增加股票价格；在马来西亚好像没有这项规则。
此外，依然有强制退市的情况，就是股票的公司没有好好遵守上市规则。
如果不小心被退市（一般有30天的整理期），你手中依然有股票，一律建议尽早卖出。
总结
很多人说到了投资，第一个想到的通常都是股票。
而股票之所以有那么大的影响力是因为它已经经过上百年的验证，且有效的投资标的了！
即便如此，我本人认为开始投资马上从股票下手对新手来说可以是好玩但同时复杂的打开投资大门的钥匙。
【好玩】股票本质上就是公司，你可以因为透过研究股票而了解公司，对公司研究有兴趣的可以很好玩。
【复杂】市场上太多资讯会扰乱我们的思绪及判断了，因此每当看到不同的市场解读都会很困惑（市场上每个人对那支股票的新闻都有不同的见解的）。
即便如此，我还是非常推荐新手从股票开始作为踏入金融圈的基石，不过如果要交易建议先从模拟交易（Demo Trading）开始，才会真正建立正确的投资观。（盈透证券有模拟交易的服务，且是免费的哦！）
不过交易选项只有美股的而已，并没有马股的，如果想投资马股的可以另辟蹊径啦！
好啦，今天的这篇文章到这里就结束啦！如果你觉得这篇文章对你有帮助的话，请不要吝啬地分享给更多人知道哦！
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