你知道风险主要有分成几种吗？答案是两种，系统性风险（Systematic Risk）和非系统性风险（Unsystematic Risk）。
那这两种涵盖的风险的种类又有些什么呢？今天这篇文章将为你们解惑啦！
不过在开始之前，建议先阅读「风险」这篇文章以便对什么是风险有更深刻的概念哦！
风险的种类小红书
系统性风险
政治风险
政治风险（Political Risk），也被称为地缘政治风险（Geopolitical Risk），指的是因政治不稳定和动荡，或政治决定延申出来的风险。
当政治动荡发生，例如乌克兰战争，股票马上就会“一落千丈”了！如下图所示，乌克兰战争发生后乌克兰指数马上从3880点在短短几天内重挫到最低点的1500点，至此就没有再上升了。
宏观经济风险
宏观经济风险（Macroeconomic Risk）指的是经济衰退的时候会遇到的下行风险。
一般上，当经济衰退时，股票市场大概率会下跌。下图可以很直观地看出一旦美国经济衰退时（深灰色），股票就大概率会下跌。
利率风险
利率风险（Interest Risk）指的是国家央行为了达到宏观经济目标（主要是打击通胀）而调整的利率。
一般上，利率风险指的是央行上调利率，因为这会让许多资产价格下跌。其中长期债券对于利率非常地敏感，而在2022年美国史无前例地以极快的速度升息，导致长期国债大幅贬值，直接导致3家市值非常大的银行于2023年倒闭。
通货膨胀风险
通货膨胀风险（Inflation Risk）指的是你的货币面值会因通胀而蚕食实际价值。
举个例子，在40年前，RM0.20就可以买到吃得饱的云吞面了；但在现在，最少也要有RM7才足够吃得饱。
因此，商品会因通胀而变贵，货币也会因通胀而贬值。
换汇风险
换汇风险（Currency Risk）指的是在进行跨国交易时，需要换汇成他国的货币来交易，但是其中存在着货币升值贬值的风险。
在马来西亚则较为明显，因为马币长期处于贬值趋势。如下图所示，马币对新币长期都存在着下跌趋势，因此当我们购买新加坡的商品时只会越来越贵。
好消息是，如果害怕换汇风险的，可以把钱存到Wise——大马最便宜的换汇平台。提早规划可以让你在马币升值的时候换成新币，让你的货币不会一直贬值哦！
流动性风险
流动性风险（Liquidity Risk）指的是资产变现的速度所存在的风险。
举个例子，紧急预备金需要非常高的流动性以确保随时可以面对紧急事件。如果你把你的紧急预备金买了房地产，当你发生意外时急需现今来应急，你需要贱卖你的房地产来提高成交率，让你的储备金是下跌的。
一般上，我都会建议把紧急预备金放到市场货币基金去，除了随时可以提现出来，给的利息通常还都跑得赢通胀，少有货币贬值的风险。而市场货币基金有包括Versa、TnG GO+等。
信用风险
信用风险（Credit Risk）指的是欠债人违约债务的风险。
一般上，任何「债」都会牵扯到信用，而信用评级（Credit Rating）是衡量你信用风险的主要工具。
如果你的信用评级越好，你的信用风险就越低，银行就更愿意用低利息贷给你；反之亦然。
因此为了确保你可以活用贷款来帮你实现你的财务目标，按时还清贷款是提升你的信用评级的不二法则哦！
非系统性风险
更换高层
一个公司如果更换了业内不是很有名气的高层，一般上投资者都会因不信任高层的领导能力而抛售股票，导致股价下跌。
不过如果未来高层有办法交出不错的成绩，股价还是会上升的，因此其实这个因素的下跌幅度不会太大。
产品召回
产品召回（Product Recall）指的是公司的一部分的产品被控告对消费者有害（例如生命安全等），导致公司必须召回该产品进行改良。
一来，由于产品的危险性，这会让投资者们有不好的印象；二来，由于产品优化需要大笔资金，下一季的财报大概率会变差，将会导致股价进一步的下跌。
竞争者
当有个业务项目差不多的竞争者中途杀出，并且公司体质和财报都很优秀，投资者们大概率会从原本的公司将资金撤出，转而投资新兴潜力股。
这会导致原本的公司的股价因此而下跌。
板块危机
这里就比较偏向板块方面。
举个例子，中国的房地产价格在2021年时就已经有下行的现象了。然而，在2023年中国的房地产就接连暴雷了，其中最大的房地产大亨：恒大和碧桂园双双违约，面临破产的边缘。
这导致中国房地产ETF因此而暴跌，没有再上升过了。
常见问题（FAQ）
系统性风险和非系统性风险有什么差别？
系统性风险（Systematic Risk）是大规模的市场风险，一旦发生许多资产都难以幸免于下跌的结果；非系统性风险（Unsystematic Risk）指的是单一公司（因管理不当）或单一板块（因下跌的板块周期）导致的部分下跌，并不会造成大规模的下跌。
如果想看各种板块过去的表现，可以到Finviz里查看哦！里面有非常直观的图表，和齐全的股票筛选器功能！
总结
现实中，风险无处不在，种类也繁多，说要完全消除掉风险是绝对不可能的。
我们能做的是尽最大的可能对冲掉我们不能承受的风险，并且选择呆在市场里，确保我们可以做到持续投资的目的，以便吃到复利效应的红利哦！
好啦，今天的这篇文章到这里就结束啦！如果你喜欢我的文章的话不妨帮我点个赞和分享出去让更多人知道哦！你们的支持是我持续创作的动力！
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