大家都听过要投资，但你知道投资其实包括短期交易及长期投资吗？
虽然两者都是投资，但依然有些本质上的区别的，而且知道自己适合什么种类的投资是积累财富中重要的一环，如果没思考过到底自己适合什么方式的投资将会严重延缓你的投资进程呢！
到底你适合什么样的投资呢？让我们在下面为你解答吧！
如果对于一些资产不是很清楚的可以点击下面的按钮复习复习。
短期交易VS长期投资小红书
短期交易
短期交易指的是资产持有时间不超过1年，快的话在甚至在几秒的时间就会完成买卖交易了。这些操作人员一般被称为交易者，而交易者也有分出不同的交易选项，主要都是高波动率及高体量的资产，最知名的有：
- 外汇交易（FOREX）
- 股票（Stocks）
- 指数（Indices）
- 商品（Commodities）
- 虚拟货币（Cryptocurrency）
短期交易策略又分出来几个派系，每个不同的派系拥有的交易方法及交易时长都有所不同，其中包括：
剥头皮（Scalping）
剥头皮，也称抢帽子，是一种超短期的交易策略，专注在资产价格微小的浮动中赚取利润。他们的交易哲学主要是只依赖技术分析和指标，每天的交易量大概从几十到几百个交易中“薅羊毛”，相信在短时间的走势会比长时间的更容易判断（对于一些剥头皮交易者，几十分钟已经算是长时间了）。并且严守退出策略（停利停损）来完成交易。
他们交易时一般只持有从几秒钟到几分钟，一些情况可能会到几个小时。由于只是赚取微幅的差价，交易者通常都会家用杠杆来加大获利（同时也会加大损失）。
当冲（Day Trading）
当冲，也称日间交易，算是最出名的一种交易策略。主要在日内买卖交易，从日内的资产价格浮动中赚取价差。与剥头皮的差别是除了运用技术分析和指标，当冲客也会关注当日新闻和公司最新消息来助于判断未来可能的走势。交易量可能从无到几十个不等，相信透过新闻的加持可以获得更准确的判断来帮助自己的获利更多。并且一样也要严守退出策略。
一般上，当冲客只持有资产从几分钟到几小时，但不会持有超过一天，以避免曝露在盘后或隔夜消息的风险（人性的不甘心导致持有到隔夜另当别论）。除此之外，他们也会像剥头皮一样使用杠杆加大获利空间。
波段交易（Swing Trading）
波段交易，相对剥头皮及当冲，拥有较长的交易时长。一个资产的价格总有上升及下跌的周期，波段交易者就会利用技术分析来买卖资产。相比当冲的交易风格，波段交易者也会透过公司的基本面分析（看公司财报）来判断交易策略。交易量不定，只有看到比较清晰的趋势他们才会出手。退出策略可能在持有过程中改变，突然的利好消息可能让他们提高卖出的目标价。
一般上，波段交易者会持有资产从几天到几个月，只有等到延续趋势的动能消失了才会选择卖出。有些交易者会使用杠杆，如果他们对未来趋势很有把握的话。
你应该短期交易的理由
低风险
这里的前提是你有办法坚持自己的操作纪律，不被人性控制！其中最重要的纪律是严守退出策略。退出策略之所以重要是因为他将你的亏损风险控制了，只要设定好止损点就无需担心市场突然的下跌造成的巨大亏损。
学过统计学的应该知道“正态分布”这个重要的课程吧？这个主要是在交易的观念中，说明交易是随机的且是独立性事件。交易是“零和游戏”，只要交易的频率足够多就会趋向不赚不亏。但是交易者就利用止损来获得正回报，例如下面的图中所显示的。
当你设置止损点之后，交易量一多我们就可以我们就有可能获得收益。不过这里要提醒一下，这只是一个模型，实际市场是相互影响的，而且总有人性影响决策的时候，所以所谓的“正态分布”也并没有那么地正。
如果不理解正态分布的并且有兴趣的可以点击下面的按钮学习。
事件性的发生
如果有突发事件的发生，短期交易或许是比较好的选择。这是因为一个大事件的发生通常伴随着股市的大幅波动，你也可以因此在波动中赚取价差。
举个例子，疫情的发生如果你预料到股市会大跌你就会提前看空股票，赚足了后离场就可以将获利收入囊中了！这是长期投资所做不到的。
高度守纪律的人
每个·交易策略都一定会有总结出来的指令，例如达到一定的获利时就离场，碰到自己设下的停损点就认赔卖掉，了无牵挂。
因此如果你是一个非常守纪律的人就可以很好地完成你之前就设下的指令，让自己不要因为感情用事，不甘心认赔或想要更贪婪地获得更高的收益而来不及卖出。
有很多时间
交易者其实是一份职业，根据每个人的交易策略都会有所不同的，导致所需要用到的交易时长都有所不同，不过一般上都是差不多与自己选的市场开市闭市的时段差不多。
以股票为例，在马来西亚每个星期的一到五，开市时段9.00am-12.30pm和2.00pm-4.50pm。这段期间基本上你都是要操盘的，而且这还没包括前置工作（读新闻）与后置工作（审视自己的当日交易成果），所以时间很多的人才有办法升任短期交易的工作。
价格长期向下的资产
有些资产的价格并不是长期向上的，如果长期持有该资产必定亏损。棉花（商品）是其中的一个例子，自1973年就一直在每磅$50-$90的区间震荡，偶尔有突发性事件才会超过这个震荡区间。因此这些资产的属性本就不适合长期投资，短期交易反而才会获得更大的回报。
追求快速赚钱
如果你对于长期持有的每年获利10%的收益不满意不过瘾，那么短期交易反而可以激起你们的过瘾的感觉，因为一单交易说不定就可以获得超过10%的获利了，甚至还可能翻倍呢！在短短一年里实现翻倍距离成为股神指日可待！
在决定成为交易者之前，请先看我觉得不应该短期交易的理由。
你不应该短期交易的理由
交易费
每次的交易都有收取费用，而券商平台就是利用你们的杀进杀出，赚取你们的佣金费。即便你使用了“正态分布”理论来交易，如果获利的成分不足以覆盖你的佣金，那么你只会越交易越穷。
税务
在马来西亚，以交易股票为例，如果你的交易量足够频繁，你的获利将会被当成收入对待，这个收入就会增加你的所得税。不过还是取决于你选择交易的是什么产品，每个产品的税收制度又有些差异，因此在开始交易前建议到官网查阅。
极短的反应时间
由于交易是一个节奏非常快的工作，一个突发状况你就要马上有动作了，如果反应慢了可能会导致亏损。但是同时快反应表示你的思考时间不多，很有可能让你做出错误的决定而后悔。
择时进场
除非你拥有看到未来的能力，否则你要预测市场时机近乎不可能完成，许多金融圈的大佬都表示自己几乎无法预判市场，成功的都是运气带来的。
不是有技术分析的玩意儿吗？是没错，技术分析就是为了预测市场而诞生的，但是市场上有那么多种技术分析的方式，许多可能在一开始还管用，但是到后来许多人知道后就没有套利空间了。你可能得一直找寻适合的交易策略，这可能让你交易到身心俱疲。
与机构投资者竞争
机构投资者一向来都比个人交易者掌握更多的消息，尤其他们的消息多数都是一线消息，在新闻爆出来之前就已经动作了。
一个没有太多资源的个人交易者要与充满人才的机构投资者竞争可谓痴人说梦，不只没有金钱优势，判断速度也不及机构投资者的交易演算法，所以你几乎都是越级打怪的概念。
人性心理的弱点
最多人无法克服的便是心理那关，下面给个情境（虚构情境）：
小王今天做好研究觉得看好一家公司会上涨，于是一开市就马上大举购入公司股票。
在10分钟内就涨了3%，顿时觉得自己是股神，判断没错。
于是去做自己的东西了，等回头再看。
1个小时后，股票突然下跌3%了。为了找到下跌理由，突然发现网上疯传公司的丑闻，但是管理层马上安抚投资者消息是假的。此时小王觉得管理层马上安慰投资者应该没事，决定“逢低买入”，股票跌越多买越多，以求降低购买成本，等涨回来的时候会赚更多，之后又回去做别的事情了。
闭市前，小王再次开会账户，发现投资者大量抛售股票，因为担心丑闻是假的，导致今天的收盘前下跌了10%。小王不甘心自己看好的公司会出错，于是选择抱着，决定相信公司明天一定会给出完好的解释的。
另外一天在开市前，突然公司突然被爆出丑闻是真的，机构投资者因为有权在开市前交易，导致股票因此暴跌60%，小王看到后因为没有遵守自己的交易原则而后悔，不只损失了许多之前辛苦积攒的钱，还让自己今天的心情更不好，导致交易还频频出错。
上面的故事其实跟多数交易者经历过的心境非常相似，只要贪心与不甘心主导思绪，交易就会成为吸取你的财富的黑洞。
长期投资
长期投资一般上被认为至少持有资产超过5年。主要目的还是在大型开销来临之前，例如房贷、学贷、养老金等，可以让他利滚利以至于可以更快地达到自己想要的目标。主要是拥有高成长性的投资标的，低流动性也没关系。
长期投资的例子有：股票、长期债券、房地产等。这里值得注意的是虽然股票的流动性很高，但是一般上长期投资者一买下股票后几乎就不再碰了，慢慢等股价上涨和收取股息。
长期投资理论
这里长期投资理论成立的前提是市场倾向长期向上的，如果市场一直向下根本就没必要投资了！
在购买任何资产之前，一定要先判断到底你的资产净值是否会长期向上，以下举两个例子（过去的表现不代表未来！）
例子（一）：美国
道琼指数（美国股市）自1983年开始趋势就一路向上，美国的股市在这些年间经济真的非常硬朗。在这40年间也为投资者获得非常不错的收益，所以市场长期向上依然还得是前提。
例子（二）：日本
反观在日本，日本在1990年经历严重的房地产泡沫后，日经指数（日本股市）也随之下跌。直到现在2023年10月为止，日经指数依然还没有突破前高，表示了投资日本股市这30年间的投资效益非常差。（好是好在日本股市最近有上升的趋势）
不过这里要注意的是，在1960年之前情况正好相反，美国经济处于低迷期并有30年的时间在相同区间徘徊，反而日本就以夸张蒸蒸日上到1989年，所以选好时间点也非常重要。
你应该长期投资的理由
税收少
尤其是在马来西亚，如果你的资产超过1年没有卖出，之后的获利都是免税的（截至2023年10月为止依然是这样）。不像是短期交易会被报在你的所得税里面。因此这大大地降低了投资成本。
不必择时
择时一直都是金融圈讨论最广的问题。许多人都懂要低买高卖的道理，但是没有人说得准到底何时算低，何时算高。所以金融圈内的共识是我们无法预测走势，无法预测未来。（不是要得罪谁，但是那些说自己知道短时间内的未来什么资产会涨或跌的，通常都只是在吹牛。“判断”对了就可以把牛吹得更大，但错了就会怪市场。因此记得不要相信可以预测未来！）
那怎么不择时呢？根据上面的理论，市场是倾向于长期向上的，之前有一篇研究说美股过去上涨的机率大约是66%，下跌是34%，因此我们可以以比较乐观的看法去投资，长期市场会是向上的。
用上面的概念，如果我们看10年后，是不是很大概率现在就处在低点了呢？如果现在是未来的低点，那么我们根本就不必要在理会市场的信息，投资下去就对了。
不够时间的人
长期投资的优点是只要你前期努力地找到一个好的标的，认为他有很大的成长空间，那么你就直接定期定额地购买那个资产就好。
以巴菲特为例，他在1988年就已经购买了可口可乐公司（Coca-cola），如今已经持有第35年了依然没有卖出过。
当时的价格差不多在$2每股，现在已经涨到了$57每股了，涨幅可谓达到惊人的27.5倍！
如果你找到好的公司，之后的你几乎只要负责入金就好了呢！然后每年抽10分钟出来进行“再平衡”就好了！
想要实现财务自由的人
继上，长期投资是身为凡人的我们实现财务自由最容易的手段了，长期投资之所以可以实现财务自由的主要理由也是因为复利效应。
复利效应让可口可乐每股$2变成现在的每股$57，同理它也可以让你的资产进行复利式成长。如果不清楚复利效应的可以点击下面的按钮详细阅读。透过复利效应你可以更快地达到你的财务目标，例如RM3000000。
当你达到你的财务目标之后，你可以只依靠你的投资而过生活了。如果你每年只提取4%，每个月还可以用RM10000呢！不仅如此，如果平均年化报酬率是10%，这相当于还有6%的报酬让你继续利滚利呢！
你不应该长期投资的理由
风险高
长期投资的坏处就是你得面对突发的金融危机，因为你基本上没怎么注意市场的动态，当你注意到时市场应该也已经下跌了不少。
以2008年的金融危机为例，在那一年里你会发现你的资产缩水了差不多40%，近乎腰斩。如果你无法承受你就会马上撤出，让你的资产处在缩水后的状态。
额外知识：美股那时从高点下杀52%，并且用了大约4年的时间回来之前的高点。如果那时候你依然能持续抱着那么你已经解套了，并且到2022年的高点还赚了2倍多。
无法持续入金
继上，如果你看到股市下杀了40%，你还会相信故事然后持续入金吗？
回过头来看，我们的答案会是肯定的。但是在2008年的时候，市场一直在鼓吹美股完蛋了，已经没有未来了，你会害怕吗？这很难说，人性会驱使你放弃，导致那时候很多人都蒙受巨大亏损。
如果你是无法承受下跌的人，那你无法进行长期投资。
资产的年化报酬率太低
所谓“高报酬等于高风险”，如果你心理无法承受高风险转而投资低风险的产品，例如银行定存，你每年的资产实质购买力不增反减。这是因为通货膨胀在作祟。想了解关于通货膨胀更仔细的朋友可以点击下面的按钮了解更多哦！
这里举个简单的例子，如果你的定存利率是2%，而长期通胀率是3%，那么你的资产每年都会被蚕食1%，每年的购买力都在减少1%。
一个简单的概念，如果今年你可以购买10颗苹果，10年后你只能购买9颗而已，以此类推。
Bonus：短期投资
很多人误认为短期交易等于短期投资，其实根本上还是有些区别的。
短期投资一般上被认为是少过1年的资产持有时间，有些学者则认为应该是少过3年，见仁见智。但是无法否定的是短期投资是为了追求流动性，在急需用钱的时候可以马上用到，因此拥有低波动率（低风险），但同时又可以获得一些报酬。
短期投资的例子包括短期债券、银行定存、货币市场基金等。这些例子的共同点都是在短时间就可以领出来，并且同时可以获得一些利息作为报酬。这个可以成为投资组合的一部分以对冲掉其他资产的高风险。
短期投资及交易之间的主要区别是投资你并不需要天天盯盘，而且资产体量也不需要到很高，甚至持有超过1年也没有关系的。
总结
关于你应该短期投资或长期投资，在业内也是充满争议的，因为各有各的优缺点，可以参考下面的“主动投资VS被动投资”哦！。不过好在我们没有必要被锁在只能投资一样，两边兼有也不是不行的。
首先你一定要预留钱给你的紧急预备金，然后才拨出一部分的钱给长期投资，一部分给短期交易。
短期交易如果不熟悉就拨一点出来就行了，因为如果你操作好可以赚取额外不错的收入，操作失败也不会亏损太多。
长期投资可以占一大部分，这是因为在你交易时知道有钱在其他地方有在为你工作，你的心情也会比较安心，而且你也会收到股息，持续让你有被动收入的进入。
如果还没有一个适合放紧急预备金的地方，不妨查看下面的Versa；如果还没有交易或投资的平台，也不妨查看下面的盈透证券哦！
好啦，以上便是所有内容啦！如果对这些内容感兴趣的话不妨留言让我知道，如果这篇文章对你有所帮助的话也不妨帮我转发出去让更多人知道啦！那我们下一篇文章见啦，再见！
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